Stock Market Technical Analysis :റിലയൻസും ടാറ്റ മോട്ടോഴ്സും കുതിക്കുന്നു; ഇലക്ട്രോണിക്സ് മാനുഫാക്ചറിംഗ് മേഖലയിൽ വൻ ഉണർവ്

ചൊവ്വാഴ്ചത്തെ വൻ കുതിപ്പിന് പിന്നാലെ ബുധനാഴ്ച വിപണിയിൽ കടുത്ത ചാഞ്ചാട്ടം ദൃശ്യമായെങ്കിലും, താഴെത്തട്ടിൽ നിന്നുള്ള ശക്തമായ തിരിച്ചുകയറ്റം നിക്ഷേപകർക്ക് ആശ്വാസമായി. ദിവസത്തെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലവാരത്തിൽ നിന്ന് 700 പോയിന്റിലധികം തിരിച്ചുകയറിയ സെൻസെക്സ് നിലവിൽ 83,819.32 (0.096% നേട്ടം) ലെവൽ, നിഫ്റ്റി 54.90 പോയിന്റ് നേട്ടത്തിൽ 25,782.45 (0.21%) ലെവൽ വ്യാപാരം തുടരുന്നു.

വിപണിയിലെ പ്രധാന ചലനങ്ങൾ

സമ്മിശ്ര പ്രതികരണം: ഇന്ത്യ-അമേരിക്ക വ്യാപാര കരാർ നൽകിയ ആവേശം വിപണിയിൽ നിലനിൽക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ആഗോള വിപണിയിലെ തളർച്ച ഐടി ഓഹരികളിൽ വിൽപന സമ്മർദ്ദമുണ്ടാക്കി. ഇത് വിപണിയുടെ വലിയ കുതിപ്പിന് തടയിട്ടു.

സ്ഥിരതയാർജ്ജിക്കൽ: കഴിഞ്ഞ ഒൻപത് മാസത്തിനിടയിലെ ഏറ്റവും മികച്ച ഏകദിന നേട്ടം (2.5% റാലി) ചൊവ്വാഴ്ച വിപണി കൈവരിച്ചിരുന്നു. ഇതിന് പിന്നാലെ നിഫ്റ്റി 25,750 നിലവാരത്തിന് മുകളിൽ തുടരുന്നത് വിപണിയുടെ കരുത്തിനെയാണ് കാണിക്കുന്നത്.

പ്രോഫിറ്റ് ബുക്കിംഗ്: വൻ കുതിപ്പിന് ശേഷം നിക്ഷേപകർ ലാഭമെടുക്കാൻ (Profit booking) ശ്രമിച്ചതോടെ മിഡ്-ക്യാപ്, സ്മോൾ-ക്യാപ് സൂചികകൾ കാര്യമായ മാറ്റമില്ലാതെ (Flat) തുടരുകയാണ്. വിപണിയിലെ മുന്നേറ്റം എല്ലാ ഓഹരികളിലും പ്രകടമല്ല എന്നതും ശ്രദ്ധേയമാണ്.

ഇലക്ട്രോണിക്സ് മാനുഫാക്ചറിംഗ് മേഖലയിൽ വൻ ഉണർവ്

ബജറ്റിലെ 40,000 കോടി രൂപയുടെ പ്രത്യേക പാക്കേജിന് പിന്നാലെ അമേരിക്കയുമായുള്ള പുതിയ വ്യാപാര കരാർ കൂടി വന്നതോടെ ഈ മേഖലയിലെ ഓഹരികളിൽ വലിയ നിക്ഷേപ താൽപ്പര്യം നിലനിൽക്കുന്നു.

കയറ്റുമതി വർധന: തീരുവ കുറഞ്ഞതോടെ ഡിക്സൺ ടെക്നോളജീസ്, കെയ്ൻസ് തുടങ്ങിയ കമ്പനികൾക്ക് അമേരിക്കൻ വിപണിയിൽ കൂടുതൽ സ്വാധീനം നേടാനാകുമെന്നത് ഓഹരി വിലയെ അനുകൂലമായി ബാധിക്കുന്നു.

വിപണിയിലെ താൽക്കാലിക ഇടിവുകളെ വാങ്ങാനുള്ള അവസരമായി നിക്ഷേപകർ കാണുന്നുണ്ട്. എങ്കിലും ഐടി മേഖലയിലെ ആഗോള തകർച്ചയും വിദേശ നിക്ഷേപകരുടെ തുടർന്നുള്ള നീക്കങ്ങളും വരും മണിക്കൂറുകളിൽ നിർണ്ണായകമാകും. 25,700–25,800 എന്ന നിലവാരം നിഫ്റ്റിക്ക് ശക്തമായ ഒരു സപ്പോർട്ട് മേഖലയായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.

വിപണിയിൽ ബുള്ളിഷ് ട്രെൻഡ് തുടരുന്നു

ബുധനാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണി ചാഞ്ചാട്ടത്തോടെയാണെങ്കിലും നേട്ടത്തിൽ വ്യാപാരം ആരംഭിച്ചു. ഇന്ത്യ-അമേരിക്ക വ്യാപാര കരാർ നൽകിയ ആവേശം വിപണിയിൽ പ്രകടമാണെങ്കിലും, ആഗോളതലത്തിൽ ടെക് ഓഹരികളിൽ ഉണ്ടായ തകർച്ച ഐടി കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിൽ വിൽപന സമ്മർദ്ദമുണ്ടാക്കി. സെൻസെക്സ് ഏകദേശം 100 പോയിന്റ് ഉയർന്നു നിൽക്കുമ്പോൾ നിഫ്റ്റി 25,750 നിലവാരത്തിന് മുകളിൽ തുടരുന്നു. ഒൻപത് മാസത്തിനിടയിലെ ഏറ്റവും വലിയ ഏകദിന കുതിപ്പിന് (2.5%) ശേഷവും വിപണി ഈ നിലവാരത്തിൽ ഉറച്ചുനിൽക്കുന്നത് നിക്ഷേപകരുടെ ആത്മവിശ്വാസം വർധിപ്പിക്കുന്നു.

സാങ്കേതിക വിശകലനം: നിഫ്റ്റി കുതിപ്പിന്റെ പാതയിൽ

നിഫ്റ്റിയുടെ 30-മിനിറ്റ് ചാർട്ട് വിശകലനം ചെയ്താൽ വിപണി ഒരു ബുള്ളിഷ് ഘട്ടത്തിലേക്ക് കടന്നതായി കാണാം.

ബ്രേക്ക്ഔട്ട്: നിലവിലുണ്ടായിരുന്ന ഡൗൺട്രെൻഡ് ഭേദിച്ച് നിഫ്റ്റി ശക്തമായ മുന്നേറ്റം നടത്തിയിരിക്കുകയാണ്. ഇത് പുതിയ വാങ്ങലുകളെയും (Fresh buying) ഷോർട്ട് കവറിംഗിനെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നു.റെസിസ്റ്റൻസ് മേഖല: നിലവിൽ നിഫ്റ്റി 25,930–26,000 എന്ന പ്രധാന റെസിസ്റ്റൻസ് മേഖലയിലാണ്. ഇതിന് മുകളിൽ 26,350 എന്ന ലെവൽ ശക്തമായ ഒരു റിജക്ഷൻ ഏരിയ (Selling zone) നിലനിൽക്കുന്നുണ്ട്.

സപ്പോർട്ട് നിലവാരങ്ങൾ: പെട്ടെന്നുണ്ടായ ഈ കുതിപ്പിന് ശേഷം വിപണിയിൽ ചെറിയൊരു ലാഭമെടുപ്പ് (Pullback) സ്വാഭാവികമാണ്. നിഫ്റ്റിക്ക് നിലവിൽ 25,440 എന്ന നിലവാരത്തിൽ ശക്തമായ സപ്പോർട്ട് ഉണ്ട്. അതിന് താഴെ 25,080 ഒരു പ്രധാന ബേസ് ആയി പ്രവർത്തിക്കും.

ഇലക്ട്രോണിക്സ് മാനുഫാക്ചറിംഗ് മേഖലയിൽ വൻ ഉണർവ്

ബജറ്റ് വിഹിതവും അമേരിക്കൻ വിപണിയിലെ പുതിയ സാധ്യതകളും ഇലക്ട്രോണിക്സ് മാനുഫാക്ചറിംഗ് മേഖലയിലെ കമ്പനികൾക്ക് വൻ നേട്ടമാണ് നൽകുന്നത്. ആഗോള വിതരണ ശൃംഖലയിൽ ഇന്ത്യയുടെ പ്രാധാന്യം വർധിക്കുന്നത് ഈ സെക്ടറിലെ ഓഹരികളിൽ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിന് വഴിതുറക്കുന്നു.

വരാനിരിക്കുന്ന ട്രെൻഡ്

നിഫ്റ്റി 25,440 നിലവാരത്തിന് മുകളിൽ തുടരുന്നിടത്തോളം കാലം വിപണി പോസിറ്റീവ് ആയിരിക്കും. 26,000 എന്ന കടമ്പ കടന്നാൽ വലിയൊരു മുന്നേറ്റം പ്രതീക്ഷിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, പ്രധാന റെസിസ്റ്റൻസ് നിലവാരങ്ങൾക്ക് അരികിൽ വിപണിയിൽ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ (Volatility) ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുള്ളതിനാൽ വ്യാപാരികൾ ജാഗ്രത പാലിക്കണം

ഐടി ഓഹരികളിൽ കനത്ത തകർച്ച

ഇന്നത്തെ വിപണിയിൽ ഐടി സെക്ടർ വലിയ തിരിച്ചടിയാണ് നേരിട്ടത്. Nifty IT Index ഏകദേശം 5–6% ഇടിഞ്ഞ് ഈ ദിവസത്തെ ഏറ്റവും മോശം പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ച സെക്ടറായി മാറി. ഇൻഫോസിസ്, ടി.സി.എസ്, എച്ച്.സി.എൽ ടെക്, വിപ്രോ തുടങ്ങിയ പ്രമുഖ ഐടി കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ 4% മുതൽ 6% വരെ ഇടിഞ്ഞത് സൂചികകളെ താഴേക്ക് വലിച്ചു.

ഐടി ഓഹരികൾ തകരാൻ കാരണമായ 'Anthropic' പ്രഭാവം

ആഗോളതലത്തിൽ ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (എഐ) കമ്പനിയായ ആന്ത്രോപിക് (Anthropic) പുറത്തിറക്കിയ ഏറ്റവും പുതിയ ഓട്ടോമേഷൻ ടൂളുകളാണ് (Claude Cowork Agent) ഐടി മേഖലയിൽ പരിഭ്രാന്തി സൃഷ്ടിച്ചത്.

കാരണം: ഈ പുതിയ എഐ ടൂളുകൾക്ക് സോഫ്റ്റ്‌വെയർ സേവനങ്ങൾ, ഡാറ്റ അനാലിസിസ്, ലീഗൽ സർവീസസ് എന്നിവ മനുഷ്യസഹായമില്ലാതെ തന്നെ കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ സാധിക്കും.

ആശങ്ക: ഇന്ത്യൻ ഐടി കമ്പനികൾ ചെയ്യുന്ന പല ജോലികളും ഭാവിയിൽ ഈ എഐ ടൂളുകൾ ഏറ്റെടുക്കുമെന്ന ഭയം നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ ഉണ്ടായി. ഇതാണ് ഐടി ഓഹരികളിൽ വൻതോതിലുള്ള വിൽപനയ്ക്ക് (Sell-off) കാരണമായത്. ഇതിനെ 'SaaSpocalypse' എന്നാണ് വിപണി വിദഗ്ധർ വിശേഷിപ്പിക്കുന്നത്.

മറ്റ് സെക്ടറുകളുടെ പ്രകടനം - ആശ്വാസകരമായ മുന്നേറ്റം

ഐടി മേഖല തകർച്ച നേരിടുമ്പോഴും മറ്റ് ചില സെക്ടറുകൾ കരുത്ത് പ്രകടിപ്പിച്ചു.

മെറ്റൽ, ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ, ഓയിൽ & ഗ്യാസ്, എനർജി സെക്ടറുകൾ 1% വീതം നേട്ടമുണ്ടാക്കി. പവർ ഗ്രിഡ്, ടാറ്റ സ്റ്റീൽ, കോൾ ഇന്ത്യ, ഒഎൻജിസി (ഒഎൻജിസി), എൻടിപിസി (എൻടിപിസി) എന്നിവ നേട്ടത്തിൽ മുന്നിലെത്തി.അമേരിക്കൻ ടെക് ഓഹരികളിലെ തകർച്ച കാരണം ഏഷ്യൻ വിപണികൾ (ജപ്പാൻ, ഹോങ്കോംഗ്) തളർച്ചയിലാണ്. എങ്കിലും ഇന്ത്യ-അമേരിക്ക വ്യാപാര കരാർ നൽകുന്ന ശുഭപ്രതീക്ഷ വിപണിക്ക് വലിയൊരു താങ്ങായി നിൽക്കുന്നു.